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Corporate Finance

PKF Attest asesora en 36 transacciones durante 2024, con un fuerte impulso en operaciones transfronterizas

· 6 de marzo de 2025 ·

PKF Attest refuerza su posicionamiento en el mercado de transacciones corporativas, tras haber asesorado con éxito en 36 transacciones durante el año 2024.

En un contexto económico marcado por la creciente internacionalización y dinamismo del sector empresarial, la firma ha desempeñado un papel clave en la estructuración y cierre de operaciones tanto a nivel nacional como internacional. Gracias a su profundo conocimiento del mercado y su equipo altamente especializado, PKF Attest continúa consolidándose como un referente en el ámbito de las transacciones corporativas, brindando asesoramiento integral a empresas de diversos sectores.

El sector industrial sigue siendo el principal ámbito de actuación de la firma, seguido de cerca por los sectores de materiales, bienes de consumo y salud-farma. La firma ha observado un continuo interés por parte de inversores extranjeros en la economía española, al mismo tiempo que empresas nacionales buscan expandirse fuera del país, principalmente en Europa y América. En este sentido, más del 34% de las transacciones asesoradas por PKF Attest han tenido un carácter transfronterizo. Además, los fondos de private equity han mantenido una fuerte actividad, realizando tanto inversiones primarias como adquisiciones complementarias (“add-ons”) para sus participadas. En este ámbito, el equipo de PKF Attest ha asesorado en 11 operaciones de este tipo, representando un 30% del total.

Entre las operaciones destacadas de diversos sectores en las que ha participado PKF Attest en 2024 se encuentran la adquisición de Lamincer Precision Steel  a ThyssenKrupp por parte de Aranía, del sector de laminación de acero, la compra de Laboratorios Arbero por parte de Insud Pharma, del farmacéutico, la adquisición del Burgos CF por parte de inversores privados, del sector del deporte y entretenimiento, la compra de Hierros Arrate por Grupo Aramangue, del sector de la ferralla, las adquisiciones de Discarlux y Plymouth por Talde, uno de los pioneros del capital privado en España , y la adquisición de MAT Friction por TRW, del sector automotriz.

El equipo de Transacciones de PKF Attest, compuesto por más de 30 profesionales, ofrece servicios especializados en M&A, due diligence y asesoramiento jurídico en M&A, consolidando su presencia en un mercado de fusiones y adquisiciones que en 2025 se prevé sea uno de los más intensos de los últimos años.

Informe M&A – Sector packaging

· 27 de enero de 2025 ·

El mercado de fusiones y adquisiciones (M&A) en la industria del packaging: tendencias y perspectivas para 2024 y más allá.

En la primera mitad de 2024, se observó una disminución en las transacciones de fusiones y adquisiciones (M&A) en la industria del packaging. Sin embargo, debido a la creciente necesidad de que las empresas del sector se adapten a los cambios regulatorios relacionados con el packaging sostenible, se espera un repunte significativo en la actividad de M&A en los próximos años. Este panorama está impulsado por las estrictas normativas medioambientales y las crecientes expectativas de los consumidores en torno a la sostenibilidad.

Indicadores de un marcado que crece

Un dato destacable es que los múltiplos de negociación de EBITDA han experimentado un aumento en comparación con la segunda mitad de 2023, alcanzando 8,6x en la primera mitad de 2024. Este incremento refleja el interés renovado en las empresas con capacidad de innovación y adaptación a un mercado en constante evolución.

Un nuevo reporte sobre M&A en el mercado del packaging ibérico

Descarga nuestro informe exclusivo y gratuito sobre las tendencias en Fusiones y adquisiciones en el sector del embalaje, elaborado por los expertos en M&A o fusiones y adquisiciones de PKF Attest.

Accede a datos y tendencias esenciales del mercado en 2024.

Descargar informe

La industria del packaging en la Península Ibérica: operaciones destacadas

En el mercado ibérico del packaging, uno de los acuerdos más relevantes del cuarto trimestre de 2024 fue la adquisición de Alucan Entec, una compañía especializada en la fabricación de envases y botellas de aluminio, por parte de Ball Corporation, un fabricante estadounidense líder en packaging metálico. Esta operación alcanzó un valor de 82 millones de euros, marcando un hito importante en el sector.

Los múltiplos EV/EBITDA en la industria del packaging durante 2024 muestran tendencias específicas según el material:

  • Plástico: 8,1x
  • Papel y cartón: 10,1x

Estos múltiplos reflejan la valoración de empresas con un enfoque claro en la sostenibilidad y la innovación tecnológica, factores clave para destacar en el competitivo mercado actual.

Factores que impulsan el crecimiento del M&A en el sector del packaging

El futuro del mercado de M&A en la industria del packaging se vislumbra prometedor gracias a varias tendencias clave:

  1. Regulaciones de sostenibilidad: La legislación a nivel europeo, como la directiva sobre envases y residuos de envases, está impulsando a las empresas a invertir en tecnologías y materiales más ecológicos.
  2. Innovación tecnológica: El desarrollo de envases reutilizables, biodegradables y reciclables aumenta el atractivo de las empresas que lideran este cambio.
  3. Crecimiento del comercio electrónico: La expansión del comercio electrónico sigue generando una mayor demanda de soluciones de packaging eficientes y sostenibles.
  4. Consolidación del mercado: Las grandes empresas buscan fortalecer su posición mediante adquisiciones estratégicas, especialmente en regiones de alto potencial como la Península Ibérica.

Conclusión

El sector del packaging se encuentra en un momento crucial de transformación. Las fusiones y adquisiciones jugarán un papel fundamental en la adaptación a las nuevas normativas y a las demandas del mercado. Empresas como Ball Corporation y Alucan Entec son ejemplos de cómo el mercado sigue evolucionando hacia soluciones más sostenibles y rentables.

A medida que las empresas continúan adaptándose, el interés por el sector del packaging en la Península Ibérica y a nivel global seguirá en aumento, consolidándose como un mercado estratégico en los próximos años.

PKF Attest participa de la operación de compra de Cartonajes Limousin por parte de Lemnos Capital

· 26 de abril de 2024 ·

La sociedad Lemnos Capital ha adquirido el 100% de la empresa Cartonajes Limousin. Ubicada en Tolosa hace más de 100 años, Cartonajes Limousin se dedica a diseñar y fabricar envases y embalajes de cartón ondulado.

Con la compra de la guipuzcoana Cartonajes Limousin hacen una apuesta por la sostenibilidad ambiental, económica y social debido a sus procesos productivos limpios, eficientes y responsables, su apuesta por las tintas en base agua 100% y el liderazgo en recuperación y reciclaje del sector del cartón.

Lemnos Capital ha sido asesorado para esta operación por PKF Attest.

PKF Attest asesora a los accionistas de Lema Transit en la venta al grupo Altius

· 18 de marzo de 2024 ·

Grupo Altius, empresa referente en el mercado español de la logística, transporte internacional especializado y aduanas, con más de 300 profesionales en 10 delegaciones en España y 5 oficinas en América, ha adquirido el 100% del capital de Lema Transit.

Lema Transit, con sede en Bilbao, País Vasco, es una empresa transitaria especializada en el transporte marítimo, aéreo y terrestre.

La transacción permitirá al Grupo Altius ampliar y diversificar su base de clientes y reforzar su presencia en la plaza de Bilbao, donde ya cuenta con un equipo de más de 30 personas.

PKF Attest ha actuado como asesor financiero de los vendedores

PKF Attest asesora a Ingeteam en la venta de la división de Service a RES

· 8 de marzo de 2024 ·

PKF Attest ha actuado como asesor financiero de Ingeteam en la venta de su división de operación y mantenimiento de plantas generadoras de energías renovables a RES.

La operación, firmada a principios de agosto, y cerrada recientemente, permitirá a Ingeteam seguir impulsando el desarrollo de sistemas de conversión de energía, apoyando a sus clientes y electrificando un futuro sostenible, mientras que RES se convertirá en el líder mundial en el sector de servicios de operación y mantenimiento en energías renovables.

Con esta transacción se refuerza el compromiso de RES por acelerar la transición energética y responde al crecimiento en sus mercados objetivo de servicios públicos e infraestructura.

Con ello, RES tendrá 40.000 millones de euros en activos bajo su gestión a través de más de 40 GW de contratos globales de servicios de operación y mantenimiento y gestión de activos.

Desde PKF Attest queremos agradecer a Ingeteam por su confianza en una operación de tanta complejidad, y dar la enhorabuena a todos los profesionales involucrados en la misma, tanto de Ingeteam como de RES.

Conoce los detalles de la operación: venta de la división de Service a RES

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